但也导致部分投资者担忧月底政治局会议放松基调会否不达预期-爆炸性新闻-拉萨新闻
点击关闭

国内相关-但也导致部分投资者担忧月底政治局会议放松基调会否不达预期

贵州滑坡致20死

國內寬鬆基調延續,不排除超預期。6月國內經濟數據改善,財政已在發力,但也導致部分投資者擔憂月底政治局會議放鬆基調會否不達預期。但從上半年經濟形勢座談會等釋放的信號看,下行壓力加大下,放鬆仍是大趨勢。後續不排除降准等舉措提前到來,至少不會再見到類似二季度的政策基調邊際收緊。因此,估值低、配置低、受益政策放鬆預期的地產、基建及汽車當前性價比較高。

國盛證券:國內寬鬆基調延續 不排除超預期

科創板開板催化劑,短期關注新興成長方向。科創板開板在即,相關科創板影子標的(入股科創板上市公司、科創板相關可比公司)有望享受新的估值「錨」,新興成長方向值得重點關注。

另外,臨近月底,年中政治局會議召開在即,疊加海外 9 個國家央行已經降息。諸多投資者關注美聯儲降息與否、25BP 還是 50BP,國內是否也會「放水」、「降息」。從 7 月 19 日金穩會召開會議和表述看,我們可以前瞻性有所把握。1)穩增長是為調結構,總量層面需求管理的「老路」較難。2)保持定力、化解風險。「把握好處置風險的力度和節奏,及時化解中小金融機構流動性風險,堅決阻斷風險傳染和擴散」。在接下來處置風險等過程中,相關部門在階段性出台相關政策、結構性對沖階段性流動性緊張局面。但部分投資者所期待的「大水漫灌」很難見到,而「精準滴灌」有可能經常看到。

科創板開市,短期內對情緒提振或超預期。近期與投資者交流中,雖然科創板開市在即,市場反應卻較平淡,反而普遍對科創板估值盈利匹配狀況和可能導致資金分流較為擔憂。短期內估值或分流對其制約有限,市場可能低估了科創板第一批新股的賺錢效應及對市場情緒的拉動。因此,一方面短期可以關注科創映射標的,另一方面作為「賣鏟人」的券商也將受益。

興業證券:關注年中政治局會議

今日关键词:拜仁3-1皇马